Iguatemi forma consórcio com BB Asset e XP Asset para comprar empreendimento de Brookfield em São Paulo, investimento em ativos premium.
O grupo Iguatemi, referência no setor de shoppings do Brasil, expande seu portfólio de ativos com a aquisição de participações da Brookfield nos shoppings Pátio Higienópolis e Paulista, após meses de negociações intensas.
A aquisição desses shoppings premium reforça a presença do Iguatemi em São Paulo, compreendendo assim um dos principais mercados da América Latina em termos de renda per capita. Com essa aquisição, o Iguatemi alcança um novo patamar em termos de porte e diversidade, consolidando sua posição como um dos principais players em shoppings do país, com um portfólio composto por locais de caráter premium, como o Iguatemi São Paulo.
Acordo Iguatemi com gestora canadense
A empresa divulgou um memorando de entendimento com a BB Asset para adquirir uma fatia expressiva de ativos no setor de shoppings, como o Pátio Paulista e o Pátio Higienópolis. O acordo prevê o pagamento de cerca de R$ 2,6 bilhões, com 70% do valor a ser pago à vista e o restante em parcelas anuais corrigidas pelo CDI. O investimento representa um cap rate de entrada de 7,4% sobre o resultado operacional estimado de 2025.
Detalhes do Acordo
A transação envolve a aquisição de 60% da participação no empreendimento principal do shopping Pátio Paulista, 44,17% na expansão desse empreendimento e 50,1% no empreendimento principal e na expansão do Pátio Higienópolis. O valor da operação está em linha com as expectativas de mercado, que apontavam para uma operação da ordem de R$ 2,5 bilhões a R$ 3 bilhões.
Participação de Investidores
A Iguatemi formou um consórcio de investidores para viabilizar a operação, incluindo a BB Asset, com quem a empresa já trabalhou anteriormente no shopping Rio Sul. Além disso, a XP Asset, a Capitânia e a BTG Gestora também participarão da operação. A Iguatemi também disse ter entendimentos com outros potenciais parceiros financeiros e coproprietários sobre sua participação na operação.
Impacto na ECONOMIA
Considerando as receitas oriundas das administrações dos empreendimentos, líquidas de impostos, estima-se um cap rate implícito de 10,0%, uma TIR nominal de 17% ao ano e uma TIR real de 12,9% ao ano para o investimento. Esse investimento deve proporcionar um retorno sólido para os investidores envolvidos.
Participação da Iguatemi
A Iguatemi terá uma fatia significativa no Pátio Higienópolis, elevando sua participação para 24%, e permanecerá como operador do shopping. No Pátio Paulista, a empresa terá uma fatia de 10% e assumirá como administrador. A operação deve ser concluída após a consumação da operação, que não está condicionada à participação de outros investidores.
Fonte: @ NEO FEED
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