XP expande projeto-piloto com escritório Davos nos EUA para outras assessorias de investimento, permitindo avançar no exterior com modelo de broker dealer.
A experiência de investimentos no exterior tem ganhado cada vez mais destaque e a XP está focada em expandir sua atuação global, seguindo o mesmo sucesso alcançado no mercado brasileiro. Uma das iniciativas nesse sentido foi a criação da XP US, que está testando um novo modelo no exterior, com a parceria da Davos, uma corretora que está integrada à rede da XP. Com resultados positivos, a expectativa é que mais escritórios se juntem a essa iniciativa e fortaleçam a presença da XP no mercado internacional.
Com a parceria estratégica entre a XP e a Davos, a corretora ganha maior visibilidade no mercado exterior e amplia suas possibilidades de negócios. A XP, por sua vez, reforça sua presença global e consolida sua posição como uma das principais instituições financeiras do mundo. A parceria entre as duas empresas promete trazer benefícios mútuos e impulsionar ainda mais o alcance das operações no mercado internacional.
XP apresenta nova operação nos Estados Unidos para escritórios da sua rede
Segundo apurou o NeoFeed com fontes a par do assunto, a XP está apresentando uma possibilidade de operação nos Estados Unidos para um grupo seleto de escritórios da sua rede que buscam um modelo mais avançado que o de finder. A XP não quis comentar essa novidade quando foi procurada.
Avançando nessa estrutura de finder, os escritórios têm a alternativa de optar por essa nova proposta ao invés da constituição de um Register Independent Advisor (RIA), caminho recentemente trilhado pela EQI Corretora e que também está sendo seguido por Blue3, SVN e outras corretoras. Na estrutura de finder, o escritório recebe remuneração apenas pela abertura de cadastro ou pelos rebates das receitas geradas pelas movimentações.
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Assessorias de investimento e estratégias da XP
Introduzindo o cliente à plataforma, o escritório não assume a responsabilidade sobre ele e não pode realizar recomendações de investimentos. Com o projeto da XP em reação ao crescimento das plataformas offshore, um exemplo é a Avenue, que expandiu atendendo o cliente na estrutura de finder e agora avança na de RIA.
A Avenue já conta com cerca de 450 assessorias de investimento (muitas provenientes da XP) conectadas a ela no modelo de finder e aproximadamente 50 no modelo de RIA, incluindo corretoras e gestoras. A XP tem parceria com a Davos Financial Partnership, que foi fundada em 2018 por ex-Citibanks e possui cerca de R$ 5 bilhões sob assessoria.
Expansão internacional e estratégias de investimento
Inicialmente, a Davos precisou trabalhar seus clientes em colaboração com o time de bankers da XP US devido à falta de licença para atuar no mercado americano. Com a alternativa proporcionada pela XP de se plugar à sua estrutura de broker dealer nos EUA, a Davos pode operar de forma independente.
Ao utilizar a estrutura de broker dealer da XP no modelo 1099 da legislação americana, a Davos consegue assessorar seus clientes e optar entre remuneração comission based ou fee based, semelhante ao modelo de assessoria já implementado em parceria com a plataforma no Brasil.
Inovação e oportunidades de investimento
‘A XP nos comunicou a respeito desse projeto e, desde então, montamos um time com dois sócios em Miami para alocar esse portfólio e atender clientes na região, suprindo a crescente demanda por investimentos internacionais e sua sofisticação’, menciona Kátia Alecrim, sócia-fundadora da Davos Investimentos, ao NeoFeed.
A XP patrocina a licença dos sócios do escritório da Davos em Miami, Claudia Ripper e Adriano Gomes, para operar nos EUA. Esses profissionais se registraram pela XP Investments US no BrokerCheck, plataforma pertencente à Financial Industry Regulatory Authority (Finra) que exibe o histórico desses especialistas.
Desenvolvimento de estratégias e potencial de crescimento
A Davos detém cerca de 15% de sua custódia offshore e acredita que pode atingir 25%, tanto pelos clientes que estão direcionando cada vez mais recursos para o exterior quanto pela oportunidade de atrair investidores com contas em grandes bancos internacionais.
Thiago Nunes e Kátia Alecrim, sócios da Davos, destacam a importância de clientes com patrimônio inferior a US$ 5 milhões, que muitas vezes são mal atendidos pelos bancos tradicionais. Para a Davos, esses clientes representam uma oportunidade significativa e abrem portas para novas possibilidades de investimento.
Estratégias de custódia e de investimento offshore
O modelo de finder é amplamente utilizado pelas assessorias atualmente para atender o cliente, devido à sua simplicidade regulatória e de custos. Entretanto, com o aumento da custódia no exterior, é natural que os players busquem estruturas próprias para capturar mais receitas. Além do modelo de finder, as assessorias têm duas opções adicionais: se conectar a um broker dealer pelo 1099 ou estabelecer um RIA, com base nas necessidades de cada caso.
O RIA possibilita operar com plataforma aberta, com maior flexibilidade e controle sobre o cliente e as receitas geradas. Contudo, requer uma estrutura física robusta, profissionais qualificados, compliance e investimentos em tecnologia para atender às exigências da legislação americana. Conforme apurado pelo NeoFeed, para manter uma estrutura mínima seriam necessários US$ 150 milhões de custódia.
Em contrapartida, no modelo 1099, em que o advisor se conecta a um broker dealer, o custo seria apenas o pagamento dos bankers que atuariam pela casa. No entanto, a responsabilidade com a legislação, custódia e tecnologia de investimento fica a cargo do broker, como a XP, que oferece inclusive estrutura física aos seus parceiros. A XP possui tanto um RIA quanto um broker dealer nos EUA e está em busca de parcerias exclusivas em ambos os modelos.
Crescimento e expansão no mercado de investimentos
A XP está incentivando as assessorias a adotarem o modelo de broker dealer, principalmente aquelas de porte médio que têm interesse na alocação no exterior, mas não têm condições de arcar com uma operação própria. A expectativa da XP é que, ao ingressarem nessa estrutura, as assessorias se sintam mais seguras para manter a parceria ao invés de buscar outros modelos mais autônomos e responsáveis.
Com a concorrência acirrada no mercado, cada vez mais competidores estão utilizando suas armas estratégicas. A XP demonstra a diversidade de seu arsenal ao buscar ampliar suas parcerias e oferecer opções inovadoras para o mercado de investimentos internacional.
Fonte: @ NEO FEED
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